O investimento da ESG (meio ambiente, social e governança) refere-se a uma classe de investimentos que também é conhecida como “investimento sustentável”.
Este é um termo guarda-chuva para investimentos que buscam retornos positivos e impacto de longo prazo no meio ambiente, na sociedade e no desempenho do negócio.
Existem várias categorias diferentes de investimentos sustentáveis: investimentos de impacto, investimento socialmente responsável (SRI), ESG e investimentos baseados em valores.
Outra escola de pensamento coloca o ESG o termo guarda-chuva do SRI.
No âmbito do SRI estão investimentos éticos, investimentos ESG e investimentos de impacto.
O Financial Times define o ESG como “um termo genérico usado no mercado de capitais e usado pelos investidores para avaliar o comportamento corporativo e determinar o desempenho financeiro futuro das empresas”.
É usado por investidores para avaliar corporações e determinar o desempenho financeiro futuro das empresas.
Acrescenta que o ESG “é um subconjunto de indicadores de desempenho não financeiro que incluem questões sustentáveis, éticas e de governança corporativa, como gerenciar a pegada de carbono de uma empresa e garantir que haja sistemas em vigor para garantir a responsabilização”.
São fatores nas considerações de investimentos, utilizados em estratégias de avaliação de riscos incorporadas tanto em decisões de investimento, quanto em processos de gestão de riscos.
De acordo com questões ambientais, sociais e de governança no investimento: um guia para profissionais de investimento, “existe… uma percepção equivocada persistente de que o corpo de evidências empíricas mostra que as considerações do ESG afetam negativamente o desempenho financeiro”.
Acrescenta que: “para os profissionais de investimento, uma ideia fundamental na discussão das questões do ESG é que considerar sistematicamente as questões do ESG provavelmente levará a análises de investimento mais completas e decisões de investimento mais bem informadas”.
Questões ESG?
A ESG também se refere a questões ambientais, sociais e de governança que um investidor pode considerar ao fazer um investimento.
Os riscos socioambientais criados pelas atividades empresariais têm impacto negativo real ou potencial no ar, terra, água, ecossistemas e saúde humana.
As atividades ambientais da empresa consideradas com fatores ESG incluem a gestão de recursos e a prevenção da poluição, a redução das emissões e o impacto climático e a execução de relatórios ou divulgação ambientais.
Os resultados positivos ambientais incluem evitar ou minimizar passivos ambientais, reduzir custos e aumentar a rentabilidade através de energia e outras eficiências, e reduzir o risco regulatório, contencioso e reputação.
Os riscos sociais se referem ao impacto que as empresas podem ter na sociedade.
Eles são abordados pelas atividades sociais da empresa, como promoção da saúde e segurança, incentivo às relações de trabalho, proteção dos direitos humanos e foco na integridade do produto.
Os resultados sociais positivos incluem aumento de produtividade e moral, reduzindo rotatividade e absenteísmo e melhorando a lealdade à marca.
Os riscos de governança dizem respeito à maneira como as empresas são administradas.
Aborda áreas como independência e diversidade de marcas corporativas, gerenciamento de riscos corporativos e remuneração excessiva de executivos, por meio de atividades de governança da empresa, como aumento da diversidade e responsabilidade do conselho, proteção dos acionistas e seus direitos e relatórios e divulgação de informações.
Os resultados positivos da governança incluem o alinhamento dos interesses dos acionistas e da administração, além de evitar surpresas financeiras desagradáveis.
Qual é o apelo do Investimento baseado em ESG?
Muitos investidores não estão apenas interessados nos resultados financeiros dos investimentos.
Eles também estão interessados no impacto de seus investimentos e no papel que seus ativos podem ter na promoção de questões globais, como a ação climática.
Um grupo demográfico que é particularmente atraído pelo investimento em ESG é a geração do milênio.
O investimento em ESG analisa variáveis ou fatores “extra financeiros”.
Os investidores responsáveis avaliam as empresas usando os critérios ESG como uma estrutura para rastrear investimentos ou avaliar riscos na tomada de decisões sobre investimentos.
Os fatores ambientais determinam a administração ambiental de uma empresa e concentram-se em resíduos e poluição, esgotamento de recursos, emissões de gases de efeito estufa, desmatamento e mudanças climáticas.
Os fatores sociais analisam como uma empresa trata as pessoas e se concentra nas relações e diversidade dos funcionários, condições de trabalho, comunidades locais, saúde e segurança e conflitos.
Os fatores de governança examinam as políticas corporativas e como uma empresa é governada.
Eles se concentram na estratégia tributária, remuneração de executivos, doações e lobby político, corrupção e suborno e diversidade e estrutura do conselho.
O investimento em ESG pode assumir várias formas.
O S&P Dow Jones Index divide a sustentabilidade em duas categorias: ESG e verde ou baixo carbono.
A estrutura ESG de investimento tende a capturar mais fatores, enquanto o verde é mais focado.
Os fatores ambientais incluem gerenciamento de resíduos, gerenciamento de água, uso de recursos ambientais, divulgação ambiental, impacto ambiental e redução de poluição e emissões.
Os fatores sociais incluem análise das partes interessadas, mentalidade no local de trabalho, direitos humanos, relações com a comunidade diversificada, cidadania corporativa e filantropia.
Os fatores de governança incluem estrutura do conselho, remuneração da administração, impacto das partes interessadas, direitos das partes interessadas e o relacionamento entre a administração e as partes interessadas.
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